mBank, wspólnie z Erste Bank Polska, pełnił rolę koordynatora zrównoważonego finansowania przy strukturyzacji finansowania Allegro o wartości 6 mld zł w formułę Sustainability-Linked Loan. Warunki finansowania zostały powiązane z realizacją przez Allegro trzech mierzalnych celów środowiskowych i społecznych do 2030 roku.
W skrócie: mBank i Erste Bank Polska wsparły Allegro, najpopularniejszą platformę e-commerce w kraju, w powiązaniu Umowy Kredytów Senioralnych o wartości 6 mld zł z celami z obszaru zrównoważonego rozwoju. Uzgodnione wskaźniki dotyczą redukcji emisji gazów cieplarnianych, rozwoju re-commerce oraz zwiększenia udziału kobiet na najwyższych stanowiskach kierowniczych. Marża kredytowa będzie uzależniona od postępów Allegro w realizacji tych celów. Transakcja wzmacnia pozycję mBanku na polskim rynku finansowania SLL i wpisuje się w strategię Grupy mBanku „Cała naprzód!”.
Na czym polega finansowanie Allegro w formule SLL?
Sustainability-Linked Loan, czyli SLL, to finansowanie, którego warunki są powiązane z realizacją przez przedsiębiorstwo wcześniej uzgodnionych i mierzalnych celów z obszaru zrównoważonego rozwoju. W przypadku Allegro mechanizm ten został zastosowany do Umowy Kredytów Senioralnych o wartości 6 mld zł.
Tym samym marża kredytowa będzie zależała od postępów Allegro w realizacji określonych wskaźników środowiskowych i społecznych. W ten sposób cele z obszaru zrównoważonego rozwoju stają się jednym z elementów struktury finansowania przedsiębiorstwa.
– To oznacza przejście do jeszcze głębszej, bardziej aktywnej integracji celów ESG z modelem biznesowym Allegro. Allegro nie chce jedynie dążyć do odpowiedzialności operacyjnej – chcemy odzwierciedlić nasze zobowiązania ESG w wynikach finansowych – powiedział Jon Eastick, dyrektor finansowy (CFO) Allegro. – Dodanie komponentu ESG do istniejącej struktury finansowania robi dokładnie to, dopasowując naszą strategię do naszych wartości operacyjnych i udowadniając, że dwucyfrowy wzrost biznesu oraz głęboka odpowiedzialność społeczna i środowiskowa mogą – i muszą – iść w parze – dodaje.
mBank, wspólnie z Erste Bank Polska, pełnił funkcję koordynatora zrównoważonego finansowania. Banki wspierały Allegro przy strukturyzacji transakcji, przygotowaniu Allegro Sustainability-Linked Financing Framework oraz dostosowaniu jego założeń do międzynarodowych standardów rynkowych.
Jakie cele Allegro zostały powiązane z finansowaniem?
Finansowanie Allegro zostało powiązane z realizacją trzech celów do 2030 roku:
- redukcją emisji gazów cieplarnianych w zakresie 1 i 2
- zwiększeniem wartości GMV generowanej przez działalność re-commerce
- zwiększeniem udziału kobiet na stanowiskach kierowniczych wyższego szczebla
Cele obejmują ograniczenie emisji związanych z działalnością Allegro, rozwój gospodarki obiegu zamkniętego oraz zwiększenie reprezentacji kobiet na najwyższych stanowiskach kierowniczych.
Niezależnej oceny zgodności Allegro Sustainability-Linked Financing Framework dokonała agencja Moody’s Ratings, przyznając dokumentowi ocenę „good”. Realizacja celów będzie co roku weryfikowana przez niezależnego audytora.
Jaką rolę w transakcji odegrał mBank?
– Jako koordynator zrównoważonego finansowania mBank wspierał Allegro w przełożeniu celów z obszaru zrównoważonego rozwoju na konkretne parametry uwzględnione w strukturze finansowania. Rola ta obejmowała strukturyzację finansowania, przygotowanie jego ram oraz dostosowanie ich założeń do międzynarodowych standardów rynkowych – Adam Pers, wiceprezes mBanku ds. bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej.
Finansowanie Allegro pokazuje, że cele zrównoważonego rozwoju mogą być bezpośrednio powiązane z warunkami dużej i złożonej transakcji kredytowej. Naszą rolą było przełożenie strategicznych ambicji klienta na konkretne, mierzalne parametry finansowania. To podejście jest również jednym z fundamentów strategii mBanku „Cała naprzód!”. Chcemy rozwijać się razem z klientami i pozostać liderem zrównoważonego finansowania, wspierając przedsiębiorstwa w realizacji zmian, które wzmacniają ich długoterminową konkurencyjność – mówi Adam Pers, wiceprezes mBanku ds. bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej.
Jakie doświadczenie ma mBank na rynku Sustainability-Linked Loans?
Do września 2026, mBank uczestniczy w 16 z 27 publicznie zidentyfikowanych konsorcjalnych transakcji SLL w Polsce. Łączny wolumen tych finansowań wyniósł ponad 76 mld zł, z czego na transakcje z udziałem mBanku przypadało 51 mld zł. Odpowiada to 67 proc. wartości publicznie zidentyfikowanego polskiego rynku konsorcjalnych transakcji SLL.
Od 2024 roku mBank siedmiokrotnie pełnił funkcję koordynatora zrównoważonego finansowania. W największych transakcjach w formule SLL bank występował również jako aranżer, agent kredytu i agent zabezpieczeń. Dzięki temu wspiera klientów nie tylko w pozyskaniu kapitału, lecz także w strukturyzowaniu, koordynacji i obsłudze finansowania.
Na koniec drugiego kwartału 2026 roku łączna wartość zrównoważonego finansowania w bankowości korporacyjnej mBanku wynosiła ponad 10 mld zł.
Jak transakcja wpisuje się w strategię mBanku?
Rozwój zrównoważonego i transformacyjnego finansowania jest jednym z kierunków strategii Grupy mBanku „Cała naprzód!” na lata 2026–2030. Bank zakłada, że do 2030 roku 15 proc. korporacyjnego zaangażowania kredytowego będzie stanowiło finansowanie zrównoważone, transformacyjne i impact finance. W 2024 roku udział ten wynosił 11 proc.
Strategia przewiduje również, że w 2030 roku 40 proc. kredytów korporacyjnych będzie pochodzić ze strategicznych strumieni wzrostu, wobec 20 proc. w 2024 roku. Należą do nich: transformacja energetyczna i technologiczna, cyfryzacja i automatyzacja procesów, odporność gospodarcza i lokalizacja produkcji, zielona gospodarka obiegu zamkniętego i współdzielenia oraz obronność.
Transakcja dla Allegro łączy kilka z tych kierunków. Wspiera rozwój jednego z największych biznesów cyfrowych w Polsce, uwzględnia cel związany z transformacją, gospodarką obiegu zamkniętego i pokazuje, jak finansowanie może służyć realizacji mierzalnych zobowiązań środowiskowych i społecznych.